2026 개인투자용 국채 8월 청약, 금리·수익률·신청방법 총정리

 

2026년 8월 개인투자용 국채가 총 1,500억 원 규모로 발행됩니다. 청약기간은 8월 10일부터 8월 14일까지이며, 오전 9시부터 오후 4시 사이에 미래에셋증권 영업점이나 홈페이지·모바일 앱에서 신청할 수 있습니다.

이번 발행분은 3년물부터 20년물까지 구성됩니다. 만기까지 보유할 경우 10년물의 세전 누적수익률은 약 59.1%, 20년물은 약 161.8%로 제시됐습니다. 다만 이 수익률은 만기보유를 전제로 하며, 중도환매하면 가산금리·복리·분리과세 혜택을 받을 수 없습니다.

핵심 요약
청약기간: 2026년 8월 10일~8월 14일
신청시간: 영업일 오전 9시~오후 4시
최소 신청금액: 10만 원
연간 매입한도: 1인당 총 2억 원
신청처: 미래에셋증권 영업점·홈페이지·모바일 앱
현재 상태: 8월 청약 예정

개인투자용 국채란 무엇인가

개인투자용 국채는 정부가 개인의 안정적인 장기 자산 형성을 지원하기 위해 발행하는 저축성 국채입니다. 일반 국채처럼 시장에서 매매해 가격 차익을 얻는 상품이 아니라, 전용계좌를 통해 청약하고 만기까지 보유하는 방식에 가깝습니다.

만기까지 보유하면 표면금리와 가산금리를 합한 금리에 연복리를 적용한 이자를 받을 수 있습니다. 만기 5년 이상 상품은 일정 요건을 충족할 경우 매입액 총 2억 원 한도에서 이자소득 분리과세도 적용됩니다.

2026년 8월 개인투자용 국채 금리

8월에는 3년물 이표채와 복리채, 5년물, 10년물, 20년물이 발행됩니다.

구분	발행한도	표면금리	가산금리	만기보유 세전 누적수익률
3년물 이표채	30억 원	3.765%	없음	약 11.3%
3년물 복리채	70억 원	3.765%	없음	약 11.7%
5년물	700억 원	4.165%	0.05%	약 22.9%
10년물	500억 원	4.255%	0.50%	약 59.1%
20년물	200억 원	4.530%	0.40%	약 161.8%

5년물의 만기보유 적용금리는 표면금리와 가산금리를 합한 연 4.215%, 10년물은 연 4.755%, 20년물은 연 4.930%입니다. 3년물에는 별도의 가산금리가 붙지 않습니다.

누적수익률은 1년 수익률이 아닙니다. 만기까지 보유했을 때 전체 기간에 발생하는 세전 이자를 원금과 비교한 수치입니다.

1천만 원을 투자하면 얼마가 될까

아래 계산은 이해를 돕기 위한 예시이며 실제 세후 수령액은 과세 방식과 상품 구조에 따라 달라질 수 있습니다.

공식 발표에 나온 세전 누적수익률을 1천만 원에 단순 적용하면 다음과 같습니다.

구분	원금	세전 누적수익	세전 총수령액
3년물 이표채	1,000만 원	약 113만 원	약 1,113만 원
3년물 복리채	1,000만 원	약 117만 원	약 1,117만 원
5년물	1,000만 원	약 229만 원	약 1,229만 원
10년물	1,000만 원	약 591만 원	약 1,591만 원
20년물	1,000만 원	약 1,618만 원	약 2,618만 원

3년물 이표채는 이자를 매년 나눠 지급받기 때문에 표에 나온 총수령액이 만기일에 한 번에 입금되는 것은 아닙니다. 복리채와 5·10·20년물은 상품별 지급구조를 확인해야 합니다.

3년물 이표채와 복리채 차이

3년물 이표채

이표채는 매년 표면금리에 해당하는 이자를 지급받는 방식입니다. 정기적인 현금흐름이 필요한 사람에게 상대적으로 적합합니다.

다만 중간에 지급받은 이자를 다시 투자하지 않으면 복리 효과는 제한됩니다. 만기에는 원금과 미지급된 추가 이자를 받는 구조입니다.

3년물 복리채

복리채는 매년 이자를 지급하지 않고, 만기까지 이자를 원금에 더해 운용한 뒤 원금과 이자를 함께 받습니다.

당장 이자가 필요하지 않고 3년 뒤 목돈으로 받으려는 사람에게 더 단순한 구조입니다. 2026년 8월 기준 세전 누적수익률도 이표채 11.3%보다 복리채가 11.7%로 조금 높습니다.

신청자격과 매입한도

개인투자용 국채는 전용계좌를 보유한 개인만 신청할 수 있습니다. 법인이나 단체 명의로는 일반 개인청약에 참여할 수 없습니다.

신청금액은 최소 10만 원이며, 그 이상은 10만 원 단위로 신청합니다. 1인당 전용계좌는 하나만 개설할 수 있고, 종목을 모두 합한 연간 매입한도는 총 2억 원입니다.

청약할 때는 신청금액 전액이 계좌에 있어야 합니다. 청약한 금액이 모두 배정되지 않으면 미배정 금액은 배정 결과 고지 후 환불됩니다.

청약이 몰리면 어떻게 배정되나

청약금액이 발행한도보다 적으면 신청금액 전액이 배정됩니다.

반대로 청약이 발행한도를 초과하면 먼저 종목별 300만 원까지 일괄 배정한 뒤, 남은 물량을 300만 원 초과 청약금액에 비례해 나눕니다.

다만 경쟁이 지나치게 치열하면 일괄 배정 기준금액이 300만 원보다 낮아질 수 있습니다. 기준금액이 최소 단위인 10만 원까지 내려가도 물량이 부족하면 추첨이 적용될 수 있으므로, 300만 원 이하 신청자가 항상 전액을 배정받는다고 단정할 수는 없습니다.

분리과세 혜택은 5년물부터 적용

만기가 5년 이상인 개인투자용 국채를 만기까지 보유하면, 매입금액 총 2억 원까지 발생한 이자소득에 14% 분리과세가 적용됩니다. 지방소득세를 포함한 실제 원천징수 세율은 15.4%입니다.

현재 안내된 세제혜택 적용 대상은 2027년 12월 31일까지 매입한 5년 이상 상품입니다. 이후 적용기한은 세법 개정 여부에 따라 달라질 수 있습니다.

3년물에는 이 분리과세 특례가 적용되지 않습니다. 3년물 이자는 일반 금융소득으로 과세되며, 다른 이자·배당소득과 합산한 금융소득이 기준을 넘으면 금융소득종합과세에 포함될 수 있습니다.

공식 자료를 비교하며 직접 확인한 부분

제가 재정경제부의 8월 발행계획과 미래에셋증권 청약 안내, 전용계좌 약관을 함께 확인해보니 가장 헷갈리는 부분은 ‘2억 원 한도’가 서로 다른 두 가지 의미로 사용된다는 점​이었습니다.

연간 매입한도 2억 원은 한 해 동안 살 수 있는 전체 국채 금액입니다. 반면 분리과세 2억 원은 만기 5년 이상 상품을 대상으로 세제혜택을 적용받을 수 있는 총매입액 한도입니다. 숫자는 같지만 적용 목적과 관리 방식은 다릅니다.

또 청약 안내에서 300만 원까지 일괄 배정된다는 문구만 보면 300만 원은 무조건 받을 수 있다고 생각하기 쉽습니다. 세부 기준을 살펴보면 수요가 과도할 경우 일괄 배정액이 10만 원 단위로 낮아지고, 최종적으로는 추첨까지 적용될 수 있었습니다.

세제 부분에서도 3년물과 5년 이상 상품의 차이가 컸습니다. 3년물은 만기가 짧아졌지만 분리과세 대상은 아니므로, 단순히 금리와 만기만 비교해서는 안 됩니다.

중도환매하면 어떤 혜택이 사라지나

개인투자용 국채는 발행일부터 1년이 지나면 중도환매를 신청할 수 있습니다.

그러나 일반 예금처럼 언제든 제한 없이 해지할 수 있는 구조는 아닙니다. 정부가 정한 월별 중도환매 한도 안에서 선착순으로 접수하기 때문에 신청금액의 일부 또는 전부가 환매되지 않을 수 있습니다.

중도환매 시에는 보유기간에 대해 표면금리를 단리로 계산한 이자만 지급됩니다.

다음 혜택은 사라집니다.

• 가산금리

• 연복리

• 만기보유 분리과세

• 만기보장수익률

2026년 8월에는 2024년 6월부터 2025년 7월 사이 발행된 개인투자용 국채를 대상으로 중도환매 신청을 받을 예정입니다.

다른 사람에게 팔거나 담보로 맡길 수 있을까

개인투자용 국채는 일반 채권처럼 증권시장에서 사고팔 수 없습니다.

상속·유증·강제집행을 제외하면 다른 사람에게 소유권을 이전할 수 없으며, 질권 등 담보권의 목적으로도 사용할 수 없습니다. 급하게 현금이 필요하면 시장에서 매도하는 대신 중도환매를 신청해야 합니다.

따라서 10년물이나 20년물을 선택할 때는 만기 전 사용할 가능성이 없는 여유자금인지 먼저 판단해야 합니다.

개인투자용 국채와 정기예금 차이

구분	개인투자용 국채	은행 정기예금
발행·운영 주체	대한민국 정부	은행
가입 방식	매월 정해진 기간 청약	금융회사에서 상시 가입 가능
최소 금액	10만 원	상품별 상이
만기	3·5·10·20년	수개월~수년
중도 현금화	1년 후 월별 한도 내 환매	약정에 따라 중도해지 가능
만기 혜택	가산금리·복리·분리과세 가능	약정금리 적용
유통시장 매도	불가능	해당 없음
예금자보호	적용되지 않음	보호 대상 예금은 한도 내 적용

개인투자용 국채는 예금자보호법의 보호 대상은 아니지만, 대한민국 정부가 발행하고 국가가 원리금 지급을 보장하는 상품입니다. 다만 모든 금융상품과 마찬가지로 국가 신용위험을 완전히 배제할 수는 없습니다.

이런 사람에게 상대적으로 적합합니다

개인투자용 국채는 다음과 같은 목적을 가진 사람에게 검토 가치가 있습니다.

• 5년 이상 사용하지 않을 여유자금이 있는 경우

• 주식 변동성이 부담스러운 경우

• 자녀 학자금이나 결혼자금 마련 시점이 정해진 경우

• 노후에 사용할 장기 목돈을 만들려는 경우

• 금융소득종합과세 부담을 줄일 장기상품을 찾는 경우

반대로 몇 년 안에 주택 구입이나 사업자금, 생활비로 사용할 돈이라면 장기물은 적합하지 않을 수 있습니다.

시장금리가 크게 상승하더라도 기존에 매입한 국채의 적용금리는 바뀌지 않습니다. 만기 전에 더 높은 금리의 상품이 나와도 갈아타기 어려울 수 있다는 기회비용도 고려해야 합니다.

9월부터 퇴직연금 계좌에서도 투자 예정

정부는 2026년 9월부터 DC형 퇴직연금과 개인형 IRP 계좌를 통해 개인투자용 국채 10년물과 20년물에 직접 투자할 수 있도록 준비하고 있습니다.

7개 증권사와 2개 은행이 참여할 예정이며, 퇴직연금 계좌의 세액공제와 과세이연, 연금수령 시 저율과세 구조가 적용될 예정입니다. 다만 일반계좌에서 매입하는 국채와 적용되는 세제 구조가 다르므로 9월 최종 상품설명서를 확인해야 합니다.

개인투자용 국채 신청 순서

1. 미래에셋증권에서 개인투자용 국채 전용계좌를 개설합니다.

2. 청약할 만기와 상품 구조를 선택합니다.

3. 청약금액 전액을 전용계좌에 입금합니다.

4. 8월 10일부터 14일 사이 청약을 신청합니다.

5. 신청 완료 후 청약내역과 계좌잔액을 확인합니다.

6. 청약 종료 후 배정 결과를 확인합니다.

7. 미배정 금액이 정상적으로 환불됐는지 확인합니다.

청약한 뒤 금액만 수정하는 것은 불가능합니다. 청약기간 안에 기존 신청을 취소한 후 원하는 금액으로 다시 신청해야 합니다.

신청 전에 반드시 확인할 주의사항

개인투자용 국채는 높은 안정성을 갖춘 상품이지만 모든 사람에게 유리한 것은 아닙니다.

특히 다음 항목을 확인해야 합니다.

• 만기까지 사용할 계획이 없는 자금인지

• 중도환매 시 가산금리와 복리 혜택이 사라지는지

• 3년물이 분리과세 대상이 아니라는 점

• 물가상승률을 고려한 실질수익률

• 이자소득이 건강보험료 산정에 영향을 줄 가능성

• 다른 예금·채권·연금상품보다 실제 세후수익이 높은지

최대 수익률만 보고 20년물을 선택하기보다 필요한 자금의 사용 시점을 만기와 맞추는 것이 중요합니다.

결론: 금리보다 만기까지 보유할 수 있는지가 먼저입니다

2026년 8월 개인투자용 국채는 총 1,500억 원 규모로 발행되며, 청약은 8월 10일부터 14일까지 진행됩니다.

세전 누적수익률은 5년물 약 22.9%, 10년물 약 59.1%, 20년물 약 161.8%입니다. 장기물일수록 복리 효과가 커지지만, 그만큼 자금이 오랫동안 묶입니다.

개인투자용 국채를 고를 때는 가장 높은 수익률보다 만기까지 실제로 유지할 수 있는 기간을 먼저 결정해야 합니다.

5년 이상 상품의 분리과세 혜택이 중요하다면 5·10·20년물을 비교하고, 3년 안에 사용할 자금이라면 3년물 이표채와 복리채의 이자 지급방식을 살펴보는 것이 좋습니다.